トレードは教えられるか：タートルの規則

Richard DennisとBill Eckhardtはトレーダーを訓練できるか議論し、Dennisが実口座実験を提案した。証拠のある現金賭博ではない。広告ごとに約1,000人、2期で23人を選び、1983年12月と1984年12月に訓練した。^[1][3]

Singaporeの亀の話は1989年WSJが伝えた後年の回想。Curtis Faithは2003年にOriginal Rules、2007年にWay of the Turtleを公表した。^[1][2][4]

System 1は20日高安値の1 tick外、前回ブレイクアウトが勝ちなら省略し55日failsafeへ。System 2は55日高安値の1 tick外で全シグナルを取る。^[2]

20日高値72.40、tick 0.01ならlong閾値72.41。72.40への接触はブレイクではない。

TR=max(H−L,|H−PDC|,|PDC−L|)。最初の20TR平均でNを初期化し、Ntoday=(19×Nprev+TR)/20。一般EMAの2/(20+1)へ置換しない。^[2]

Nprev=1.50、TR=4なら1.625。Nは変動幅で方向予測ではない。

Dollar volatility=N×$/point、contracts=floor((equity×0.01)/(N×$/point))。equity=$100,000、N=1.25、$400/pointなら1契約$500/N、Unitは2契約。

long stop=entry−2N、short=entry+2N。実約定から0.5Nごとに最大4 Units。最初100、N=4ならstop 92、約定100/102/104/106、最後基準の2N stopは98。^[2]

上限は単一4、強相関6、弱相関10、同方向12 Units。System 1は反対10日極値、System 2は20日極値で全Unitを出す。^[2]

System選択→channel→N→dollar volatility→上限→entry/2N stop→実約定から追加→10/20日exit→費用とgapを記録する。

S1/S2混同、EMA式の代用、ドル換算前のサイズ、理論価格からの追加、相関上限忘れが典型的誤り。往復損失やstop超過gapがあり、歴史的実験は現在の利益を証明しない。